Synthetic Long Put Strategy

Synthetic Long Put strategy  in Hindi: Hello, Friends in the previous article, we have learn about Synthetic Long Call Strategy. Today, we will learn about Synthetic Long Put strategy. This  strategy  involves short selling the shares in cash market and at the same time Buying a call of the Same share of same expiry. It is created by combining a short stock position with a long call. This strategy is used in intraday, as we can do short selling in intraday only.

Synthetic Long Put strategy Example : To create a Synthetic Long Put strategy we are selling 250 Quantity of Reliance shares trading at ₹2985. Which will cost me 7,46,250. (Intraday order: I need to buy back before 3:15) At the same time I am Buying the call option of 2980 at 69. So I paid 69*250 = ₹17250(Premium for Call)

Synthetic Long Put Strategy

Steps to create the Synthetic Long Put:

1. Short Reliance Stock

• Sell (short) 1 lot(250 shares) of Reliance shares at the current market price of ₹2985.
• You profit if the stock price decreases, but you will incur a loss if the price increases.

2. Buy a Reliance Call Option ATM

• Buy 1 ATM (At-The-Money) Reliance call option with a strike price near ₹2980 (at 69).
• This will limit your loss if the stock price rises significantly, as the call option will give you the right to buy back the stock at the strike price.

Profit/Loss Scenarios:

• If Reliance stock price falls: You profit from the short position in the stock, while the call option you bought will expire worthless, giving you a net gain.
• If Reliance stock price rises: The call option will protect you from unlimited losses by capping the loss beyond the strike price you selected.

Key Points:

• Max Profit: The maximum profit occurs when the stock price falls significantly, as the short stock position will make money, while the call option will expire worthless.
• Max Loss: Your loss is limited to the difference between the short sale price and the call option strike price, plus the premium paid for the call option.

Result at 3:15

Call value is ₹35 (69pt-35pt=34pt) Net Loss 34*250= -8500

Reliance share trading at 2930 so I Exit at ₹2930 By Purchasing 250 shares at ₹2930

SELL at 2985 Buy at 2930 = 2985-2930= 55 (55*250=13750)

NET Profit / Loss : 13750-8500 = 5,250

Synthetic Long Put Strategy in Hindi

नमस्कार दोस्तों, पिछले आर्टिकल में हमने Synthetic Long Call Strategy के बारे में सीखा था। आज हम Synthetic Long Put Strategy के बारे में जानेंगे। इस रणनीति में कैश मार्केट में शेयर को शॉर्ट सेल किया जाता है और साथ ही उसी शेयर का उसी एक्सपायरी का कॉल ऑप्शन खरीदा जाता है। यह रणनीति शॉर्ट स्टॉक पोजीशन और लॉन्ग कॉल को मिलाकर बनाई जाती है। इसे मुख्य रूप से इंट्राडे ट्रेडिंग में इस्तेमाल किया जाता है, क्योंकि शॉर्ट सेलिंग सिर्फ इंट्राडे में ही संभव है।

Synthetic Long Put Strategy Example:

मान लीजिए, हम 250 रिलायंस के शेयर ₹2985 के भाव पर बेच रहे हैं, जिसकी कीमत ₹7,46,250 होगी। (इंट्राडे ऑर्डर: मुझे इसे 3:15 से पहले खरीदना होगा)। साथ ही, हम ₹2980 का कॉल ऑप्शन ₹69 पर खरीद रहे हैं। यानी मैंने 69*250 = ₹17250 का भुगतान किया।

Synthetic Long Put Strategy

उद्देश्य:

यह रणनीति एक लॉन्ग पुट पोजीशन की तरह काम करती है, जिसका लाभ तब मिलता है जब शेयर की कीमत गिरती है।

Synthetic Long Put बनाने के स्टेप्स:

1. रिलायंस का स्टॉक शॉर्ट करें
   1 लॉट (250 शेयर) रिलायंस के मौजूदा बाजार भाव पर बेचें।
   अगर स्टॉक की कीमत घटती है तो आपको फायदा होगा, लेकिन अगर कीमत बढ़ती है तो आपको नुकसान होगा।
2. रिलायंस का कॉल ऑप्शन खरीदें
   एट द मनी स्ट्राइक प्राइस का 1 ATM (एट द मनी) कॉल ऑप्शन CMP पर खरीदें।
   अगर स्टॉक की कीमत बढ़ती है, तो इस कॉल ऑप्शन से आपको अपनी हानि सीमित करने का मौका मिलेगा, क्योंकि यह ऑप्शन आपको उस स्ट्राइक प्राइस पर स्टॉक वापस खरीदने का अधिकार देता है।

Disclaimer : This article is written for Education Purpose Only. We don’t recommend anyone to Buy or sell. Before making any trade always consult your financial advisor. we are not responsible for any loss.

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