Bull Call Spread Option Strategy

Hello Friends, Today we are going to learn about Bull Call Spread Option Strategy in Hindi. When we are Bullish with the market, we just Buy the Call Option and pay the premium. But there may be a chance that market will not go in our direction, In that case, we loose all the premium. So, instead of Buying the Call we can go for Bull Call Spread Option Strategy.

How To Use : In Bull Call Spread Strategy, we Buy the AT THE MONEY (ATM) Call Option of the any underlying Asset (Nifty, Bank Nifty, Fin Nifty or Any Stock) and sell the OUT OF MONEY OTM Call Option of the Same underlying Asset of the same Expiry. In this way, we have hedge our position by paying the premium of ATM Call and Receiving the premium of OTM Call.

Bull Call Spread Option Strategy Example

Mr. Khan is Bullish with the market (Nifty). Nifty is trading at 24445 on 16th August 2024 and he believes that the Nifty will go up in coming sessions So, he buys the ATM Call option of 24550 Strike Price and pays the premium of 150 and Sell the OTM of 24650 Strike price at 100.

Scenarios:

1. 1. If Nifty Stays Below 24,550:

1. • Both call options expire worthless.
   • Max Loss: The net premium paid (₹50).
2. If Nifty Rises Above 24,650:
   • The sold call option caps the profit.
   • Max Profit: Difference between strike prices minus the net premium paid: ₹150 – ₹100 = ₹50.

Nifty Spot Price:	24445
Lot size	25
Expiry	22nd August 2024
Nifty 24550 Strike Price ATM	Premium Paid : 150 points
Nifty 24650 Strike OTM	Premium Received : 100 points
Break Even Point	50 Points
Net Premium Paid	50 Points
Maximum Loss	50 Points
Maximum Reward	50 Points

 

 

 

 

PAY OFF TABLE

On expiry Nifty Closes at	Net Payoff from Call Buy (Rs.)	Net Payoff from Call Sold (Rs.)	Net Payoff (Rs.)
24300	-150	100	-50
24350	-150	100	-50
24400	-150	100	-50
24450	-150	100	-50
24500	-150	100	-50
24550	-150	100	-50
24600	-100	100	0
24650	-50	100	50
24700	0	50	50
24750	50	0	50
24800	100	-50	50
24850	150	-100	50
24900	200	-150	50
24950	250	-200	50
25000	300	-250	50

Bull Call Spread Strategy in Hindi

Bull Call Spread Option Strategy in Hindi:

Hello दोस्तों, आज हम Bull Call Spread ऑप्शन स्ट्रैटेजी के बारे में सीखने जा रहे हैं। जब हम मार्केट को लेकर बुलिश होते हैं, तो हम सिर्फ कॉल ऑप्शन खरीदते हैं और प्रीमियम का भुगतान करते हैं। लेकिन ऐसा हो सकता है कि मार्केट हमारी दिशा में न जाए, ऐसे में हमें पूरा प्रीमियम गंवाना पड़ सकता है। इसलिए, सिर्फ कॉल खरीदने के बजाय हम Bull Call Spread ऑप्शन स्ट्रैटेजी अपना सकते हैं।

Bull Call Spread स्ट्रैटेजी में, हम किसी भी Underlying Asset (जैसे Nifty, Bank Nifty, Fin Nifty या कोई भी स्टॉक) का AT THE MONEY (ATM) कॉल ऑप्शन खरीदते हैं और उसी Underlying Asset के OUT OF MONEY (OTM) कॉल ऑप्शन को उसी एक्सपायरी के लिए बेचते हैं। इस तरह, हमने ATM कॉल का प्रीमियम चुकाकर और OTM कॉल का प्रीमियम प्राप्त करके अपनी पोजीशन को हेज कर लिया है।

Bull Call Spread ऑप्शन स्ट्रैटेजी का उदाहरण

Mr. Khan मार्केट (Nifty) को लेकर बुलिश हैं। Nifty 16 अगस्त 2024 को 24445 पर ट्रेड कर रहा है और उन्हें लगता है कि Nifty आने वाले सत्रों में बढ़ेगा। इसलिए, वे 24550 स्ट्राइक प्राइस का ATM कॉल ऑप्शन खरीदते हैं और 150 का प्रीमियम चुकाते हैं, साथ ही 24650 स्ट्राइक प्राइस का OTM कॉल ऑप्शन 100 में बेचते हैं।

• Nifty Spot Price: 24445
• Nifty 24550 स्ट्राइक प्राइस (22nd Aug, 2024)
• ATM प्रीमियम: 150 पॉइंट्स (भुगतान किया)
• Nifty 24650 स्ट्राइक प्राइस (22nd Aug, 2024)
• OTM प्रीमियम: 100 पॉइंट्स (प्राप्त किया)
• कुल प्रीमियम भुगतान: 50 पॉइंट्स
• ब्रेक ईवन पॉइंट: 24600
• एक्सपायरी: 22 अगस्त 2024
• लॉट साइज: 25
• अधिकतम नुकसान: 50
• अधिकतम रिवार्ड: 50

इस तरह, Bull Call Spread स्ट्रैटेजी में आप जोखिम कम करते हुए बुलिश पोजीशन ले सकते हैं।

Disclaimer : This article is written for Education Purpose Only. We don’t recommend anyone to Buy or sell. Before making any trade always consult your financial advisor. we are not responsible for any loss.

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